Comment investir dans l’or ?

L’or n’est pas un produit financier comme les autres. L’assurance-vie, l’immobilier ou les actions permettent de générer des intérêts, et donc de multiplier les profits. L’or ne fonctionne pas de la même manière. Le métal aurifère est indépendant et n’est pas assujetti aux aléas boursiers. C’est l’une des raisons pour lesquelles les États et les banques centrales constituent des réserves d’or. En France, la Banque de France détient plus de 2 400 tonnes d’or, soit près d’un quart des réserves de l’Union Européenne. En cas de problème sur les cours boursiers, l’or n’est pas touché ou plutôt, il ne s’effondre pas. Au contraire, les investisseurs, voyant les crises arriver, vont se retourner vers des valeurs sûres, dont les métaux précieux. Il offre un réel avantage par rapport aux autres produits : il amortit les pertes. Par le passé, les schémas ont montré que le cours de l’or a explosé lors des différentes crises.

L’or est aussi un moyen de se protéger de l’inflation. Les banques centrales peuvent créer de la monnaie. Le fait d’inonder les pays avec de l’argent neuf fait diminuer la valeur de la monnaie, créant ainsi une inflation. C’est le principe même de la rareté. Si la monnaie dévalue totalement, voire disparaît, votre or, lui, est épargné. Il joue parfaitement ce rôle lors des crises importantes, où les baisses ou les fluctuations engendrent de grands risques et des pertes significatives.

Vous pouvez opter pour l’or papier. En lieu et place de l’or physique, d’un lingot par exemple, vous achetez un ETF ou une action d’une société aurifère. Vous ne détenez pas l’or directement mais vous pariez sur la bonne santé de l’entreprise ou du cours. C’est un moyen efficace pour obtenir des bénéfices, impossible avec de l’or physique. Mais alors, est-ce que la revente d’or physique peut générer des bénéfices si le cours augmente ? Les bénéfices concernent des actions ou des parts d’entreprises. Si vous vendez plus cher votre lingot, vous obtiendrez alors une plus-value.

L’investissement dans l’or peut se faire par plusieurs biais. Ils comportent chacun des avantages, mais aussi des inconvénients. Vous devez en prendre connaissance pour pouvoir bien investir dans l’or et l’argent.

L’achat d’or physiqueL’achat d’or physique

 L’or physique peut être acheté via deux moyens :

• Les lingots et les lingotins (poids inférieur à 500 grammes) ;
• Pièces d’or de collection ou d’investissement.

Les pièces d’investissement doivent :

• Avoir été tirées après 1 800 ;
• Avoir eu cours légal ;
• Être fabriquées avec au moins 90 % de métal pur ;
• Ne pas avoir une prime supérieure à 80 %.

En France, l’achat d’or est exonéré de TVA. En plus, la détention d’or n’entre pas dans le calcul de l’IFI.

Enfin, toute vente d’or physique est encadrée par le Code des Impôts. Dans certaines conditions, vous aurez à vous acquitter de taxes.

L’achat d’or papier

Contrairement à l’or physique, l’or papier équivaut à détenir de l’or indirectement. Ainsi, vous ne détenez pas de lingot d’or chez vous, mais vous êtes propriétaire :

• D’une ou plusieurs actions d’entreprises d’exploitation de mines. Vous pouvez aussi être actionnaire via SICAV et FCP ;
• De trackers et autres ETF.

L’or papier est idéal pour la rentabilité. Plus volatile, il vous permet d’acheter et de vendre rapidement les actions et d’accumuler les bénéfices.

Le cours des matières premières connaît des fluctuations régulières. La London Bullion Market Association, basée à Londres, détermine le cours spot de l’or deux fois par jour. Cette cotation permet de fixer les prix de l’or lors des transactions.

Le cours de l’or peut-il augmenter ?

Le cours de l’or est fixé selon plusieurs critères :

• La politique économique des banques centrales ;
• Les aléas géopolitiques ;
• L’offre et la demande.

Depuis plusieurs années, la Chine et l’Inde ont décidé d’investir dans l’or. Ils achètent des tonnes d’or et se construisent des réserves importantes. Cette demande, accompagnée de celle des industriels et des bijoutiers, fait augmenter le cours. Cependant, la cotation permet de lisser le prix entre l’offre et la demande, ce qui garantit une stabilité du cours.

À l’inverse, le déclenchement de la guerre en Ukraine a permis à l’or d’atteindre l’un de ses plus hauts niveaux. Il a fini par se stabiliser au fil des mois, mais la situation économique mondiale pousse les investisseurs à se pencher sur l’acquisition de lingots d’or. C’est pourquoi le cours actuel ne baisse pas et est voué à monter.

Quels sont les risques ?

Le premier risque de l’investissement dans l’or réside dans son cours. Il peut augmenter ou diminuer. Même si généralement le cours reste stable sur une longue période, aucune garantie ne peut être émise quant à la bonne santé de l’or.

Si vous décidez d’investir dans l’or papier, les risques sont multiples et variés :

• ETF : ils suivent le cours de l’or, le risque est donc modéré ;
• Vouloir de la performance : les effets levier peuvent vous faire gagner de grosses sommes d’argent. À l’inverse, ils peuvent aussi vous faire perdre proportionnellement beaucoup d’argent ;
• Les actions des entreprises aurifères : vous faites l’acquisition d’une part de la société. Si elle se porte bien, vous obtenez des bénéfices, dans le cas contraire, vous perdez de l’argent. Vous pouvez opter pour les SICAV et FCP pour diversifier et réduire les risques liés aux sociétés aurifères.

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